◎本次公开发行的基本情况

　　申购简称："中国太保"，申购代码为"780601"。

　　 一、本次发行的基本情况

　　 (一)股票种类

　　 本次发行的股票为境内上市人民币普通股(A 股)，每股面值1.00 元。

　　 (二)发行规模和发行结构

　　 本次发行数量为 1,000,000,000股。回拨机制启动前，网下发行股份 350,000,000 股，占本次发行数量的35%；其余部分向网上发行，为 650,000,000 股，占本次发行数量的65%。
　　 网下发行由本次发行联席保荐人(主承销商)负责组织实施；网上发行和网下发行同时进行，投资者通过上证所交易系统进行申购，以价 格区间上限缴纳申购款。
　　 本次网下和网上发行结束后，发行人和联席保荐人(主承销商)将根据累计投标询价情况，并参考发行人基本面、可比公司估值水平和市 场环境等，在发行价格区间内协商确定本次发行价格。最终确定的本次发行价格将于2007 年12 月18 日(T+2 日)在《定价、网下发行结果及 网上中签率公告》中公布。

　　 (三)本次网上发行对象

　　 持有上证所股票账户卡的自然人、法人及其他机构(中华人民共和国法律、法规及发行人须遵守的其他监管要求所禁止者除外)。本次发 行的联席保荐人(主承销商)的证券自营账户不得参与本次发行的申购。

　　 (四)申购价格

　　 本次发行的发行价格区间为27.00 元/股－30.00 元/股(含上限和下限)。网上资金申购投资者须按照本次发行价格区间上限(30.00 元 /股)进行申购。
　　 此价格区间对应的市盈率区间为：
　　 32.25 倍－35.84 倍(每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审核的 2007 年预测归属于母公司股东的净利润除以本次发行后的 总股数计算，发行后总股数按本次发行1,000,000,000 股计算)。
　　 28.06 倍－31.18 倍(每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审核的 2007 年预测归属于母公司股东的净利润除以本次发行前的 总股数计算)。
　　 (五)本次发行的重要日期

交易日　　 日期　　　　　　　　　　　　　　　　 发行安排
T-5　　 12月7日　 刊登《招股意向书摘要》和《发行安排及初
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　步询价公告》
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　初步询价起始日
T-3　　12月11日　　　　　　　　　　　　　 初步询价截止日
T-2　　12月12日　　　　　　　　　　 刊登《网上路演公告》
T-1　　12月13日 刊登《初步询价结果及发行价格区间公告》、
　　　　　　　　　　　《网下发行公告》和《网上发行公告》
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　网下申购缴款起始日
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　网上路演
T　　　12月14日　　　　　　　　　　　　　 网上资金申购日
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　网下申购缴款截止日
T+1　　12月17日　　　　　　　　　 确定本次发行的发行价格
　　　　　　　　　　　　　　确定是否启动网上网下回拨机制
　　　　　　　　 确定回拨后(如有)的网上/网下最终发行数
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　量
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　网上申购配号
T+2　　12月18日　 刊登《定价、网下发行结果及网上中签率公
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　告》
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　网下配售开始退款
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　网上发行摇号抽签
T+3　　12月19日 刊登《网上资金申购发行摇号中签结果公告》
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　网上申购资金解冻
　　注：如遇重大突发事件影响本次发行，发行人、联席保荐人(主承销商)将及时公告，修改本次发行日程。

　　(六)、拟上市地点　上海证券交易所。

　　◎发行人历史沿革、改制重组：

　　本公司的前身中国太平洋保险公司成立于1991年5月13日，是经中国人民银行批准设立的全国性股份制商业保险公司，注册资本为10亿元， 1995年增资后为20.06亿元。2001年，根据国务院和保监会分业经营机构体制改革的批复，原中国太平洋保险公司按照《公司法》进行规范，并 更名为中国太平洋保险(集团)股份有限公司。同时，太保集团发起设立太保寿险和太保产险，注册资本均为10亿元。2002年底，太保集团进 行增资扩股，注册资本变更为43亿元。2003年，太保集团对太保产险增资，太保产险的注册资本增至24.52亿元。2005年，太保集团和凯雷旗下 管理的基金所控制的投资实体Parallel Investors Holdings Limited及Carlyle Holdings Mauritius Limited对太保寿险增资，太保寿险的注 册资本增至19.98亿元，境外投资者占增资完成后总股份的24.975%。2007年4月30日，太保集团完成向部分老股东及境外投资者新增发行股份24 亿股，注册资本增加至67亿元，其中境外投资者占增资完成后总股份的19.90%；同时太保集团收购境外投资者在太保寿险的全部股份。2007年5 月15日，太保集团分别向太保寿险和太保产险增资，太保寿险和太保产险的注册资本分别增至23亿元和26.88亿元。

　　◎发行人主营业务情况：

　　(一)主营业务概述

　　本公司是中国领先的综合性保险集团公司之一，主要通过下属的太保寿险、太保产险为客户提供全面的人寿及财产保险产品和服务，并通 过下属的太保资产管理公司管理和运用保险资金。
　　2006年，本公司保费收入为560.34亿元，其中人寿保险业务保费收入为378.37亿元，占本公司保费收入的67.5%；财产保险业务(本节中， 除非特别说明，本公司的财产保险业务仅限于太保产险)保费收入为181.44亿元，占本公司保费收入的32.4%。2007年上半年，本公司保费收入 为376.72亿元，其中人寿保险业务保费收入为245.34亿元，占本公司保费收入的65.1%；财产保险业务保费收入为131.14亿元，占本公司保费收 入的34.8%。
　　本公司2006年和2007年上半年在中国人寿保险市场排名第三，市场份额分别为9.3%和9.5%；本公司2006年和2007年上半年在中国财产保险 市场排名第二，市场份额分别为11.5%和11.6%；本公司截至2006年底投资资产总额在中国保险行业排名第三，占中国保险资金运用余额的9.8% ；截至2007年6月30日，本公司的投资资产规模达1,917亿元。

　　(二)本公司的竞争优势

　　1、彰显诚信的最知名保险品牌之一
　　2、持续领先的市场地位和广泛的客户基础
　　3、稳健增长的业务规模和不断优化的业务结构
　　4、覆盖全国的营销网络和多元化服务平台
　　5、专业稳健的保险资产管理
　　6、先进可靠的信息系统
　　7、汇聚国内和国际丰富经验的管理团队

　　◎股东研究：
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股东名称　　　　　　　　　　｜　持股数　｜占总股｜　股本性质　｜增减情况　
　　　　　　　　　　　　　　｜　(万股)　｜本比% ｜　　　　　　｜ (万股)　
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华宝投资有限公司　　　　　　｜ 134000.00｜ 17.40｜ 国有法人股 ｜　　　　　
申能(集团)有限公司　　　　｜ 127823.57｜ 16.60｜ 国有法人股 ｜　　　　　
Parallel Investors Holdings ｜ 105178.51｜ 13.66｜ 境外法人股 ｜　　　　　
Limited　　　　　　　　　　 ｜　　　　　｜　　　｜　　　　　　｜　　　　　
上海国有资产经营有限公司　　｜　44250.00｜　5.75｜　 国家股　 ｜　　　　　
上海烟草(集团)公司　　　　｜　44000.00｜　5.71｜ 国有法人股 ｜　　　　　
Carlyle Holdings Mauritius L｜　28151.49｜　3.66｜ 境外法人股 ｜　　　　　
imited　　　　　　　　　　　｜　　　　　｜　　　｜　　　　　　｜　　　　　
上海久事公司　　　　　　　　｜　25800.00｜　3.35｜ 国有法人股 ｜　　　　　
云南红塔集团有限公司　　　　｜　18000.00｜　2.34｜ 国有法人股 ｜　　　　　
大连实德集团有限公司　　　　｜　11000.00｜　1.43｜ 境内法人股 ｜　　　　　
京基集团有限公司　　　　　　｜　10000.00｜　1.30｜ 境内法人股 ｜　　　　　
源信行投资有限公司　　　　　｜　10000.00｜　1.30｜ 境内法人股 ｜　　　　　
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