随着宏观经济“利空”数据不断出现，国内股市阴云密布。股市“走熊”波及保险市场，过去销售一直红火的投连险近期销售滑坡，而此前不温不火的分红险却在市场上逐渐“走红”。经过多次加息，有些分红险的收益率水涨船高，从去年初的平均3.5%一路攀升到去年10月份的平均5%左右，并且有望继续攀升。据了解，中国平安打算在其20周年庆之际，推出8.25％的高回报率分红险回馈客户。

　　负利率时代：

　　分红险成首选

　　分红险获得市场热捧是有原因的。其一，股市跌宕，资金流向股市的意愿减弱，而分红险表现稳定。其二，受基金销售疲软影响，银行中间业务向保险产品倾斜。其三，各大保险公司的分红策略对市场产生强烈刺激。

　　虽然历经多次加息，但是很多市民发现，在加息预期下，不停地去银行办理转存显然吃力不讨好。其实，有些分红险产品的分红是随息而动的。来自各人寿保险公司的数据也表明，分红险实际收益率也随着利息水涨船高，从去年初平均的3.5%一路攀升到去年10月份的平均5%，并且有望继续攀升，这让人们在进行保险投资的时候不必过分担忧加息因素。

　　在负利率时代投保，分红型保险成为不少人的一个好选择。一般情况下，分红保险在保证固定保额满期返还的基础上，集中庞大保险资金，由机构进行投资理财，有利于保单保值增值，抵消通货膨胀造成的资产流失。对投保人来说，在保证固定资本返还的同时，还可以“赚取”以复利计息的红利收入。

　　“分红险一方面能够帮助投资人战胜通胀，其跨经济周期的长期投资特征也能让投资者取得稳健收益。”招行理财师建议，在加息的预期下，投保人自然最好选择那种“息涨随涨”的险种。

　　随着保险产品的成熟，具备保险保障和投资理财功能的分红险已成出色的理财工具。据了解，保监会规定“分红保险投资收益不得低于公司可分配收益盈余的70％”，保险公司将通过红利的方式把投资收益分给投保人。目前分红险的主要投资渠道为国债、存款、基金和大型基础设施建设，因此，加息后保险公司的新增投资收益有望提高，投保者的利益也必然水涨船高。

　　分红险：

　　累积生息才划算

　　对于投资者来说，除了要面对“跌跌不休”的股市以外，还要面对物价上涨带来的通胀困局，而分红险由于其年年分红及复利累积等特点，可以有效地抵御通胀的影响。

　　不少投保者在选择分红方式的时候比较喜欢现金分红，觉得真金白银拿在手上才踏实，但是如果采取累积生息的分红方式，保险公司将按照复利方式进行红利滚存，投保者获益更大。在开始的一两个保单年度内，累积生息的数额可能并不大，但经过多个保单年度的滚存，红利累积生息带来的收益将超出现金分红收益数倍。

　　据悉，中国平安推出的累积生息还包括生存金累积生息服务，只要在平安购买了具有生存金返还功能的险种，便可享受中国平安以一定利率为这笔生存金计息利益。同样，经过多个保单年度的滚存，生存金累积生息带来的收益将给客户带来惊人的回报。