投资型产品在银行网点的热卖成为上半年沪上保险市场的缩影之一。

　　今年上半年，上海保费收入343.87亿元，同比增长43.74%。其中，寿险公司保费收入267.30亿元，增幅为56.74%；产险公司保费收入76.57亿元，增幅为11.45%。

　　寿险市场上，银保业务一如去年高歌猛进，直接推动了寿险保费的高增长。而在产险领域，竞争焦点依旧在于车险业务，各家公司在监管明线下暗流涌动，以手续费换业务层出不穷，这给车险实现赢利蒙上了阴影。

　　银保高增长续势难

　　银保的井喷始于去年，在个险疲态、团险不前的背景下，银保业务倚靠资本市场利好的东风，凭借投连、万能等投资型险种打开了局面，而这一直延续到今年上半年。数据显示，上半年沪上银保业务保费收入128.7亿元，同比增长179%，在总保费中的占比由去年同期的27.8%上升至48.3%，而同期个险和团险的增长仅为12%和20%。

　　人保健康、新华、泰康分别以33.7亿元、21.5亿元、15亿元的半年成绩单领跑银保市场，而国寿、海康等公司的银保增长都在50%以上。在险种导向上，万能险取代投连险成为银保的主要推手：人保健康的“常无忧”、新华的“至尊双利”都是公司主打险种，惟有泰康依靠“赢家理财”为投连险撑起了门面。事实上，随着资本市场的震荡走低，投连险的销售业绩已呈现出逐月走低的趋势：素以投连险做银保“家底”的联泰大都会、中德安联、生命人寿等半年的银保业绩几乎都是原地踏步。

　　然而，银保业务高歌猛进的背后并非“歌舞升平”。业内人士表示，银保业务对于保险公司而言并不是核心的盈利业务，但对于短期内“做保费、冲规模”却能立竿见影，这样的业务增长能否维持长期性尚难断言。上海保监局于6月底召开了专门针对银保业务规范发展的会议，听取各公司上半年银保的经营状况，力争避免银保的大起大落。

　　而事实上，下半年银保市场要复制上半年的高增长业绩难度极大。首先是资本市场的影响。经过大半年的盘整走低，客户对投资型险种的偏好不如从前，那些偏重保障、保底微利的险种更受青睐；而多家保险公司已经调整了产品策略，将在下半年重点发展分红险以及重疾险等传统型险种。而在银保渠道方面，随着下半年银行参股保险公司正式启动，很可能出现渠道垄断的现象，银保遍地开花的发展态势可能将有改变，银保收入总销量极可能下降。

　　车险硝烟浓赢利难

　　“车险经营不规范，行业内和社会反映强烈。”在7月15日召开的全国保险监管工作会议上，保监会主席吴定富直指车险的不规范市场秩序：“车险业务占产险业务70%以上，数据不真实、理赔服务质量差是车险业务的突出问题。”

　　事实上，车险已然陷入“越想做，越难做；做越多，亏越多”的尴尬境地。今年上半年，沪上车险保费收入38.3亿元，同比增长14%。其中，国寿财险异军突起，超越大地排名沪上第五，半年车险保费4.9亿元，这也几乎就是整个上海车险市场的增量。而统计数据表明，上半年车险实现增长的惟有人保、太保、华泰等几家公司，包括平安、大众在内的7家公司均为负增长。整体赔付率的上升更是令保险公司倍感压力。上海同业公会的数据显示，今年上半年车险赔付率高达65.22%，而前两年的这一数据分别是51.09%和49.71%。

　　“手续费”是上半年车险市场不得不提的字眼。2006年，监管部门定出了“15(商业车险)+4(交强险)”中介手续费约定，但在市场博弈的态势下，这层窗户纸早已被事实打破。如今，一场由新公司挑起、小公司跟风、大公司不堪压力被迫跟进的“手续费返利风暴”迅速铺开，上海车险市场的手续费依然超越“30+4”。自然，坐收渔利的是中介，他们通过再返利，明则实物，虚则暗扣，以此来吸引客户。数据也显示，中介已牢牢掌控着沪上车险的话语权，车险通过中介实现的保费高达86%。