在老龄化叠加长寿时代的当下，如何做好财富规划对冲养老风险，在晚年实现健康与财富的并行，成为大众广泛关注的话题。2022年，个人养老金制度落地，多层次、多支柱养老保险体系建设再进一步，养老金融发展迈入新阶段。

　　12月16日，和讯网、泰康人寿联合发布《长寿时代城市居民财富管理白皮书》(以下简称《白皮书》)并举行云端论坛。北京工商大学中国保险研究院院长王绪瑾，清华大学五道口金融学院中国保险与养老金研究中心研究负责人朱俊生，泰康人寿助理总裁、个险事业部总经理张威，和讯网总编辑汪雷出席论坛，四位大咖围绕“长寿时代城市居民财富管理”主题分享观点、深入交流，为观众送上长寿时代健康与财富并行的建议。

　　发布丨五大价值结论，揭示城市居民资产配置新趋势

　　会上，和讯网总编辑汪雷对《白皮书》调研成果进行发布。他表示，《白皮书》以全国重点城市具备自主消费、理财能力人群，保险购买人群和高净值人群等为对象，采用定量+定性的研究方法，以期全面揭示我国城市居民资产配置现状，助力个人提升养老意识和财富规划水平。

    　　经过调研、分析、整理，《白皮书》得出五大核心结论：一是财富管理市场快速扩大，财富管理产品全面开花。随着居民财富的爆发式增长，我国财富管理行业加速成长，当前已成为全球第二大财富管理市场。同时，财富管理产品日益丰富，银行理财、信托、保险、证券、基金、私募等全面开花。

　　二是投资者经验不足，长期理财观念及习惯尚未形成。当前，我国财富管理行业大部分投资人进入财富管理市场的时间较短，投资经验不足，着眼于短期效益。《白皮书》调研数据显示，超60%的居民愿意持有理财产品的时间在1年以下，而愿意持有3年及以上时间的占比仅为12.0%，其中愿意持有理财产品5年及以上的仅有4.2%。

　　三是高净值人群趋向年轻化，资产来源渠道愈加丰富。近年来，新兴产业快速发展，中国高净值人群呈现稳定增长的趋势，我国高净值人群约300万人。调研数据显示，我国高净值人群年龄主要在26-45岁之间，高净值人群年轻化趋势较为明显。疫情过后，高净值人群对稳健型产品配置意愿增强，股票/基金类、商业保险、储蓄及现金等是大部分高净值人群的配置选择。

　　四是居民保险意识增强，保险支出有所增长。调研数据显示，26-45岁人群是保险消费的主力军，占比超过70%。居民的保险意识普遍提高，特别是受疫情影响，个人健康险受到了更多的关注。同时，在年轻一代中，“养儿防老”观念逐渐淡化，他们更倾向于用商业养老保险弥补不足。此外，居民的保险支出水平整体有所提升，与上年相比，3000-5000元区间的比例有大幅度提升。

　　五是养老金融步入新时代，行业将迎来大发展。随着我国老龄化脚步加快，我国养老金第三支柱发展迫在眉睫。近年来，国家层面持续推动个人养老金发展。今年3月，养老理财产品试点范围由“四地四机构”扩展为“十地十机构”。11月，首批个人养老金保险产品落地，标志我国养老金融行业正从战略部署走向机构实践。养老金融开启新时代。

　　解读丨发挥保险优势，将部分家庭储蓄转化为长期养老资产

　　发布论坛上，清华大学五道口金融学院中国保险与养老金研究中心研究负责人朱俊生对白皮书进行了解读。他指出，随着中国人口结构老龄化、高龄化、少子化趋势加剧，养老负担越来越大。目前我国的养老金体系并不健全，养老储备不足，家庭资产配置中急需增加长期养老储蓄。在养老金融的各种产品中，保险的优势在于能在不确定的经济变局中为家庭提供长期的、确定性的保障。

    　　朱俊生认为，受多重因素影响，当前全球发达经济体通胀水平上升。为抗击通胀，多个发达经济体央行纷纷加息，采取了紧缩的货币政策，这加大了经济衰退的风险。而在这样的外部环境之下，中国目前三大需求叠加下行，消费不旺，房地产深度探底，进出口负增长，经济面临挑战，导致金融市场波动较大。

　　在此背景下，居民在家庭财富配置中需要提升防御性资产，守住财富跟创造财富同等重要。保险的确定性保障优势，能很好地帮助我们将家庭部分储蓄转化为长期养老资产，促进养老资产积累。

　　此外，朱俊生还表示，税收征管改革之下，财富安全风险随之提升，可以合理利用保险的法律属性，做好财富的规划与传承。

　　具体来看，一是减少应税资产，增加免税资产；二是减少责任资产，增加非责任资产；三是构建风险资产与家庭财富之间的“防火墙”，隔离债务风险；四是在财富传承中指定受益人及分配比例，实现财富的定向传承。

　　对话丨长寿时代已至，居民养老筹资刻不容缓

　　圆桌对话环节，北京工商大学中国保险研究院院长王绪瑾，泰康人寿助理总裁、个险事业部总经理张威，和讯网总编辑汪雷围绕“解码长寿时代居民财富管理”展开深入交流，一起为大家寻找财富管理之策、打开财富增值密码。

    　　如何合理配置资产，最大限度地实现资产保值和增值目标？王绪瑾认为，过去房地产对我国居民的资产增值起了很大的推动作用。在房住不炒、房价增速放缓等多重因素影响下，未来房地产投资需求不会有大的增长。同时，银行理财产品打破刚性兑付，银行存款利率下行，抵御通货膨胀作用有限。

　　基于以上情况，王绪瑾认为当前养老储备非常迫切，建议中国家庭在进行资产配置时，首先考虑保障型产品，比如意外伤害险、健康险等；其次考虑配置带有一定储蓄性质但利率较高的产品，比如带有预定利率的年金险，某些养老险等；再次，考虑分红险、万能寿险等半刚性的保险产品。最后，可以考虑风险大、收益高的基金、股票等。他指出，在保障基本生活的前提下，合理安排配置顺序，注意风险分散，才能保证家庭财富的稳健、安全。

　　张威则指出，长寿时代意味着健康时代和财富时代的到来，是否有充足的资金来应对百岁人生到来，已成为大众面临的健康和财富新挑战。因此养老筹资已刻不容缓。

　　作为国内最早将长寿时代的影响和公司的使命相结合的金融保险企业，泰康人寿一直致力于持续探索与思考养老筹资模式，创新保险加医养的商业模式。公司推出的幸福有约等一系列保险产品，通过最大化的复利效应和杠杆效应，充分改进人生收支曲线，帮助客户收窄或消除退休后的收支缺口，同时享受到高品质的退休生活。

　　与此同时，洞察居民对于综合性家庭财富解决方案的需求，泰康也打造了一站式、立体化、全生态的健康财富解决方案。围绕幸福有约和爱家之约核心产品体系，提供意外或重疾保障、各类年金保险以及投资账户；依托集团的大健康生态，为客户提供线上线下专属的健康管理服务以及多层次的医疗体系，打造全生态健康管理体系；以健康财富规划师 HWP 为核心，打造了专业客户服务的团队，实现一站式、立体化的服务平台。

　　最后，张威用一句话为云端的朋友们送上了长寿时代下的财富管理建议和美好祝愿：长寿时代已经到来，每个人都应该尽早主动地利用保险等财富管理工具做好自己和家庭的长期健康养老财富规划，期待每个人、每个家庭都能够尽享长寿、健康、富足的百岁人生。