消灭理财空档期：保险到期应及时领回保险金

　　说到理财“空档期”，想必大家都不陌生，当你的账户资金在结束了一轮投资后，没有快速进行后续投资，而是“躺”在账上无收益产生；又或是由于一些投资产品的设置，资金处于“锁定”状态无收益产生，那么这种间隔的期限就被称为理财“空档期”了。

　　对投资者来说，理财“空档期”可是颇为恼人的。因为在这段时间内，闲置的资金难有产出，所以“空档期”当然是越短越好。

　　“谁都不想有投资‘空档期’吧。”白领王晶晶从开始投资理财至今已有4年多时间了，说到“空档期”，她自然有所体会地说，“像我平时购买理财产品就会遇到这个问题。募集期里，只能拿到活期利息，当然就不太划算了。而当产品到期后，还会有一个清算期，资金拿不出来也没收益产生，等于‘放空’。这样一来二去，整个投资周期就被拉长了，可是收益还是那点，折算下来实际收益率就会降低。”王晶晶告诉我们，在刚开始理财时，她曾购买过不少短期理财产品，通常投资期限只有1个月左右，这让她觉得资金流动性较强，更安心些。不过，慢慢地她发现，产品的周期何止1个月，甚至可能达到40多天，而这正是因为前期募集期和后续清算期在作祟。

　　“有时候出现‘空档期’是因为我自己的失误，比如资金明明已经到账，可是一不留意就给忘记了，没有紧接着投入下一期产品。”王晶晶说，这样主观原因导致的“空档期”现在已经比较少了，只是对于客观原因产生的“空档期”，她还没有找到合适的应对方法。

　　主观“空档期”不难避免

　　的确，“空档期”的产生有很多原因，其中一部分是投资者本身主观因素造成的，比如你忘了产品到期，没有及时寻找后续投资；又比如你错误预判了投资期限，使其结束时间恰好位于节假日期间，从而无法顺利过渡到其他投资中等等。

　　对于这些主观因素造成的理财“空档期”，最需要做的就是精确计算产品期限，并通过有效的方式提醒自己寻觅后续投资。你可以在开始一项投资时，先计算一下它的到期时间，并在台历或手机日历中记录下来。当然，最好提前几天设置提醒，这样可以有充足时间来考虑下一个投资产品。

　　如果你是一个容易犯糊涂的人，那么建议选择实际投资期限较长的产品，以减少换手频率，从而降低“空档期”发生的可能。

　　实际上，相比银行理财产品、信托、P2P等定期投资外，更易被忽视的反而是银行定期存款、保险金等一些平日里“默不作声”的产品。其中，对于即将到期的银行定期存款，你应该提早打算，是继续转存还是提取出来以作他用。如果在存期中途改变主意，收益会大打折扣。而一些含有现金价值的保险产品一旦到期，也应该及时领回保险金。比如两全险产品，保险期限结束时，若无身故风险发生，被保险人可按合同规定领到相应保险金及分红。过期不领，资金只会“寄存”在保险公司那里，难有可观收益。

　　证券账户资金莫闲置

　　有一种“空档期”容易被大家所忽视，那就是证券账户中的闲置资金。在股市比较低迷时，资金的闲置期可能较长。另外，在抛售股票后直至下一次买入之前的区间、每一个周末及长假等都会产生资金的闲置。投资者可以通过一些理财工具来实现这些“空档期”的资产升值。

　　比如你可以“见缝插针”选择通知存款。农行就将通知存款与第三方存款账户的资金进行了有效的结合。据介绍，由于第三方存管账户的资金转出时间为交易日9：30～15：00，按照银行的计息规则，如果将资金在15：00之前转出存作通知存款，到第二天的9：00之后取出，其间的收益就可以按照通知存款的利率水平来计息。也就是说，同样一笔资金在这一时间内存作通知存款，就可以获得较高的收益，资金的划转时间上也没有延误。

　　你也可以考虑银行现金管理工具，如中国银行“日积月累—日计划”，允许投资者在每个交易日的9点到15时30分之间进行申购或者赎回，这个交易时间覆盖了当前A股交易时间段。举例来说，如果你看好某一只股票要尽快建仓或者加仓，可以通过电话、网络等渠道赎回部分“日积月累—日计划”资金，赎回的本金马上到账，之后通过转账系统转到股票账户，就可进行股票交易。如果当天你没有进行股票买卖交易，第二天暂时不想进行交易操作，那么可以考虑把当天没有进行交易的闲置资金从股票账户资金转到“日积月累—日计划”账户上，从而获得收益。从中行网站可以查到，最近“日积月累—日计划”的年化收益率在2.8%。

　　此外，你可以选择国债逆回购来提升收益。国债逆回购的天数可以自由选择，你只需注意不要将到期时间定在周末或节假日即可。

　　另外，一些场内“余额宝”类产品值得考虑。如最近比较火热的华宝添益交易性货币基金，自从实现了T+0回转交易后广受投资者青睐。同时，每天无申购、赎回上限和一、二级市场间可套利的安排满足了投资者流动性、便利性及博取额外收益的多重需求。

　　精挑产品避免客观“空档期”

　　而对于客观原因造成的“空档期”，比如产品本身设计的原因造成申购、赎回“空档”则确实比较难避免。投资者最好将表面收益率折算为实际收益率后再做比较。

　　比如当有两款银行理财产品同时发售，均为1个月期，A款预期年化收益率4.3%，B款年化收益率4.5%。乍一眼看上去，B款收益率要高，但B款的募集期设置为7天，而A款只有3天，两者都会在不迟于3个工作日内进行本息的支付返还。那么通过计算可以得出，B款的实际收益水平会降至3.58%，反而是A款能实现3.81%的收益。

　　除了横向比较收益外，我们还可以寻找一些T+0产品或平台来尽量缩短“空档期”，以实现产品之间的迅速对接。

　　各种“宝”类产品就是不错的选择。当前，在互联网金融的推进下，一些银行也推出了“宝”类产品，比如兴业掌柜钱包、民生如意宝、中行活期宝、交行“货币T+0实时提现”、“工银薪金宝”等，除了工银薪金宝T+1到账外，其他均可T+0快速到账，且额度较高。

　　当然，有经验的投资者会发现，即便是T+0赎回，资金在刚开始投入时也存在“空档期”。要从一个货币市场基金切换到另一个，同样会有时间损耗。比如周一上午你赎回余额宝并立即转投理财通，根据余额宝规定，赎回当天没有收益，而理财通的收益也要从周二才开始计算，所以周一就成了“空档期”。对于这一问题，东方财富网旗下的活期宝货基买卖平台最近推出了一个“无缝转换”功能。T日15点前互转，T+1日确认后即可转入新基金。T日享受转出货币基金的收益，而T+1日则开始享受转入货币基金的收益，等于前后两天均有收益。目前，该平台可支持南方现金增利货币A、B款和易方达天天理财货币A、工银货币以及宝盈货币A、B款之间的互转。