登录推广|客服 |
手机网AndroidApp IOS
手机网AndroidApp IOS
欢迎您,

首页|财经|股票|行情|数据|基金|黄金|外汇|期货|现货|期指|港股|理财|收藏|保险|银行|债券|汽车|房产|图片|视频|路演|博客|部落|圈子|财经号

车show:给你最好的汽车微社区体验 818出国网微信 您的出国掌中宝! 中金在线官方微信 10大翻倍金股,您看我就送

首页>>保险>>保险理财>>  正文







“量体裁衣”投资万能险

来源:上海金融报    作者:佚名   2016-09-02 08:16:15
中金在线微博
微信 加关注 扫描二维码
关注
中金在线微信

关注

在线咨询

扫描或点击关注
中金在线客服

  自去年万能险费改全面启动,取消最低保证利率不得超过2.5%的限制,万能险逐渐成为银行利率下行背景下,颇受投资者青睐的理财标的。不过,近期监管层开始加强对万能险的风险管理,也令此类产品“短钱长投”等风险点暴露出来。那么,万能险的主要风险点到底何在?投资者又该遵循何种原则配置万能险?

  收益率具优势

  据了解,保监会近期召开会议,拟对保险公司开发中短存续期产品进行更严格的限制。保监会向相关机构下发两份征求意见稿,分别为《关于加强人身保险产品精算管理有关事项的通知(征求意见稿)》和《关于进一步加强人身保险产品监管有关事项的通知(征求意见稿)》。业内人士表示,虽然文件名并非针对万能险,但其中涉及多条关于中短期存续产品的规定,如果正式落地,将成为史上最严新规,进一步促使“保险姓保”。

  业界普遍认为,这一版《征求意见稿》是对激进型寿险公司增量保费的进一步利空,相比今年3月的规定,对新产品作了更严格的规定,否定了一切三年内存续期的产品,使增量受到极大限制。一旦实施,寿险公司必须销售退保在三年以后的产品,而万能险保费增速可能大幅下降。

  或许是万能险风控管理的升级引起市场担忧,“6000亿万能险将陆续撤出A股”的传言一度冲击了股市。随后,保监会有关部门负责人指出该传言不实。“近日,我会有关部门组织召开座谈会,就如何进一步完善人身保险产品监管制度征求了部分保险公司意见。相关文件尚在征求意见过程中,希望社会公众以监管部门正式发布的文件为准。”该负责人强调,为满足消费者日益增长的保险保障需求,保监会将进一步强化人身保险产品的保障功能,引导行业发展风险保障和长期养老储蓄类产品,集聚长期保险资金,落实保险姓“保”的发展理念。保险资金是支持资本市场发展、促进实体经济转型、推动产业结构调整的重要力量,将进一步发挥长期投资优势,为实体经济和资本市场发展提供长期稳定资金。

  事实上,监管层对万能险的重视,源自去年以来该产品的火爆。2015年,万能险费改全面启动,取消了最低保证利率不得超过2.5%的限制,万能险开始狂飙。

  北京保险研究院赵阳表示,在银行利率进入下行周期的背景下,理财产品的收益率迅速下降。但目前,市场上的万能险年化收益率要普遍高于存款利率、银行理财收益率、传统年金和分红的实际收益率。从2016年7月的数据来看,银行一年期存款利率进一步下行,仅为1.5%,前两年火热的余额宝七日年化收益率已从最高点降至2.4%,分红险和三个月理财产品的利率分别为3.5%和4%,万能险的结算收益率平均值在4%—6%之间,明显高于前四个品种。虽然仍低于网贷平台动辄10%左右的收益率,但保险行业的监管更加完善,保险公司实力也更加雄厚,购买万能险的风险要显著低于网贷平台。

  在此背景下,万能险成为个人投资者的“新宠”。许多中小险企将万能险的年化收益定在7%左右,使得这些保险产品销售火爆,一险难求的氛围愈演愈烈。

  投资方式灵活

  所谓万能险,是指包含保险保障功能,并至少在一个投资账户拥有一定资产价值的人身保险产品。投保人将保费交到保险公司后会分别进入两个账户,一部分进入风险保障账户用于保障,另一部分进入投资账户用于投资。由于保障额度和投资额度的设置主动权在投保人手中,投保人还可以随时取出和增加投资账户资产。同时,万能险保单约定了最低保证利率,从而规避了投资风险。因此,万能险的灵活性、便利性和安全性备受消费者青睐。

  公开资料显示,在英美等保险发达之地,万能险是在上世纪70年代利率大幅提高的环境中,为提高保单灵活性和投资属性而出现的。1971年一经推出就受到了市场青睐。美国寿险协会统计显示,美国市场1985年万能险占比为38%,其后一直保持在25%左右。

  理财专家表示,万能险可以避免因阶段性现金流紧张而导致保单失效。一些人买保险时,出于对未来收入的不确定性,会倾向于降低保额,就是按目前承受能力比实际需要少买些。同时,传统型保险的交费宽限期是60天,如果在宽限期内不能正常交费,则进入中止期,保障功能丧失。万能险不同于传统型期交保险,一旦约定了交费方式就不能改变,保单持有人在交纳一定的保费后,可以根据自己的意愿和状况,选择任何时候交纳等于或高于期交保费的保费。这种功能在投保人出现临时交费困难时尤其适用。

  另外,万能险具有较强的抵御通胀能力。一旦出现通胀,保单价值缩水是很多人不愿意买保险的顾虑所在。对于以往的固定利率保险产品来说,这个弊端是难以克服的。万能险的不同之处在于个人投资账户的投资回报率并非固定不变,而是根据投资账户的实际收益而变化,同时各家保险公司给出了保底利率。一般情况下,可以不同程度地消除通胀的影响。

  适合长期持有

  不过,万能险虽然是一种兼具投资与保障功能的产品,但并不是人人都适合。

  赵阳表示,对于具有一定财力基础,且有资产传承需求的人来说,万能险是很好的选择。由于家庭中的子女越来越多,必将涉及父母去世后的遗产分配问题,而万能险可以设立多个受益人,并可调整资产分配额度,因此购买万能险不失为一种很好的选择。不过,万能险是一个相对复杂的产品,对消费者素质有更高的要求。每一单万能险在后边都标注有万能型提示,消费者购买时要保持谨慎,做好长期持有的准备。

  据介绍,万能险的风险点在于:首先,实际收益或有折扣。万能险都有保底收益,但高于保底收益的部分是不确定的。其次,投资收益并非立竿见影。消费者要仔细阅读保险条款中关于费用的部分,知晓前期账户收益部分会被一些费用抵销,产品需持有一段时间才能真正产生收益。此外,存在退保风险。由于买万能险需要扣除初始费用、风险管理费等诸多费用,前几年保单个人账户价值非常低,如果退保,损失非常巨大。

  因此,万能险不适合年龄大的投资人。由于万能险的风险保额实行自然费率,这种费率的扣除方式是随着被保险人的年龄增长而加速递增。并且,万能险是只有通过长期投资才能见效益的险种,短期投资很难见到收益。“50岁以上的人士尽量不要购买万能险,甚至也不鼓励40岁以上的人士购买万能险,60岁以上的人士更加不提倡了,因为这类人买其他品种的保险反而更合适。”理财专家指出。

  具体来说,有稳定持续的收入;有一笔富余资金且长期内没有其他投资意向;有一定的投资和风险承受意识,但又没有时间和精力进行其他投资;对万能险的收益回报有中长期准备,所谓中长期至少应在5年以上。具备这些特点的人群适合投资万能险。

  另外,投资万能险应注意一些细节。比如,除了通常要扣除的初始费用、风险保险费、保单管理费、贷款账户管理费、附加险保险费之外,有的保险公司还要收取部分领取手续费等。其中,初始费用为50%,风险保险费及保单管理费为每月收取。又如,产品说明书中关于未来收益的测算是描述性的,最低保证利率之上的投资收益是不确定的,利益演示也包含高档、中档、低档及单利、复利之分,投保人须明辨。

  除此之外,若投保人频繁地领取账户价值,会影响到后期收益的积累,还可能会因为扣取相关费用而影响到保单利益,因此需要合理安排。
责任编辑:cnfol001下载中金财经客户端
名博
求生:方向选择留给下周 一狼:攻击"三低二增"板块 波段:还将延续个股行情 纤虹:创业板反弹还是反转
推荐
指南针:下周走势预测 雨农:创业板中级反弹

我来说两句

查看所有评论 注册 登录
博客淘股部落圈子

波段:下周还将酝酿风格转换 飞刀:下周必定爆发

南山:市场下一个风口在哪里? 名道:高奏凯歌的一周

下周预测:行情以防风险为主 关注盘面黄白线变化

千金难买连涨牛! 精选潜力牛股 闭眼买不看等3个月

祁大鹏:减仓是最理性的策略 福哥:又现证金增持个股

乐章:下周星期一是大跌还是大涨 四海:妖股尽在其中

三剑客:资源股再次起航飙升 展锋:变盘将至切勿轻心

金鼎实战 老夫子选股 李博文 鸿牛中金客 股海豹子

狗蛋小窝 期指风云圈 金牛做 股海指南针 天津股侠

昆仑神鹰 小队陈会计 荐股圈 雨农谈股群 黑球大帝

涨停先锋 虎啸股海圈 一买红 牛熊绝杀圈 牛传千股

事前诸葛 木头玩股圈 拾金客 低价牛股圈 慧眼识金

草根股神 天空操盘 贾磊看盘 股道酬勤圈 证星叶开

中线疯马 涨停股直播 天外星 抓热点牛股 小曾计划

赞助商链接

专家看盘今日荐股收益排行

赞助商链接

分类信息

X
X