登录推广|客服 |
手机网AndroidApp IOS
手机网AndroidApp IOS
欢迎您,

首页|财经|股票|行情|数据|基金|黄金|外汇|期货|现货|期指|港股|理财|收藏|保险|银行|债券|汽车|房产|图片|视频|路演|博客|部落|圈子|财经号

车show:给你最好的汽车微社区体验 818出国网微信 您的出国掌中宝! 中金在线官方微信 10大翻倍金股,您看我就送

首页>>保险>>再保险>>  正文







安信国际:予中国再保险买入评级 看4.1元

来源:腾讯证券    作者:佚名   2016-01-07 09:45:21
中金在线微博微信加关注 扫描二维码
关注
中金在线微信

关注

  中国再保险(1508):中国再保龙头,金融控股巨头,首予“买入”评级,目标价 4.1 港元。

  公司概况:作为中国本土唯一的再保险集团,长期以来引领中国再保险市场,在中国再保险市场中占据主导地位。

  公司业务结构及收入来源:公司业务主要包括四大部分,分别是财产再保险、人身再保险、财产险直保以及资产管理,其中财产再保险业务和人身再保险业务是主要的收入贡献来源和利润贡献来源,2014 年两者收入贡献占比达到 70.8%,利润贡献占比达到 65%。

  投资亮点:

  (1)中再集团作为副部级,有多个第一:①中再集团是国内唯一的本土再保险集团,保费规模亚洲第一,全球第八;②旗下中再产险是国内业务规模第一的财产再保险公司;③旗下中再寿险是国内唯一一家专门经营人身再保险业务的中国公司,市场份额长期处于第一;

  (2)国内再保险市场空间巨大:①我国直保分出比率较低,未来空间大;②直保市场未来高速发展;居民财富结构转型催化保险需求;人口结构变化产生保险刚需;新技术崛起改变行业生态;互联网保险增强保险意识;

  (3)财务表现持续向上,未来上升空间较大:总保费、总资产、净利润、净资产 2012 年至 2014 年复合年增长率分别达到 11.5%、13.2%、53.7%、11.1%,随着国内再保市场规模的扩大,未来财务表现有望进一步提升。

  (4)依托再保,覆盖全产业链:①再保业务在国内绝对的龙头地位,国际业务经验丰富;②大地财产保险产品线丰富,2012 年至 2014 年保费复合年增长率达到 11%;③资管业务投资收益超越同业,资产规模占比超过 30%。

  投资建议:我们预计公司 2015 年-2017 年 EPS 分别为 0.21 元、0.30 元、0.44 元,给予 6 个月目标价 4.1 元。

  风险提示:业务发展不达预期,行业发展低于预期。

责任编辑:cnfol001下载中金财经客户端

好消息!还在为选择留学院校而苦恼吗?还在为复杂的移民申请流程而心烦吗?818出国网微信号汇聚最新的出国资讯,提供便捷的移民留学项目查询和免费权威的专家评估,为你的出国之路添能加油!

微信关注方法:1、扫描左侧二维码:2、搜索“818出国网”(chuguo818)关注818出国网微信。

名博
彬哥:没有利好依然一团糟 求生:不进则退重回箱体鸿牛:关键指数将决定生死 第六感:有爆发的可能吗
推荐
少爷:次新股王者归来 吹牛皮:本周连续涨停

我来说两句

查看所有评论 注册 登录
博客淘股部落圈子

叶檀:证监会斩首行动开始 木头:周三走势最重要

程实:对评级之殇需积极作为 忘尘:关键点是3180点!

狙击:节后将迎强势向上行情 迎接端午节后的开门红

绿吸到涨停 下周热点板块分析 满仓买进大牛股必赚

牛传:雄安和次新将有望暴赚 股示:很多人会一错再错

短线:六月有望收阳线 鬼谷子:尽量避免市场疯狂炒作

何群荣:减持新规不完美 梁祝:结束二次探底再起升势

金鼎实战 老夫子选股 李博文 鸿牛中金客 股海豹子

狗蛋小窝 期指风云圈 金牛做 股海指南针 天津股侠

昆仑神鹰 小队陈会计 荐股圈 雨农谈股群 黑球大帝

涨停先锋 虎啸股海圈 一买红 牛熊绝杀圈 牛传千股

事前诸葛 木头玩股圈 拾金客 低价牛股圈 慧眼识金

草根股神 天空操盘 贾磊看盘 股道酬勤圈 证星叶开

中线疯马 涨停股直播 天外星 抓热点牛股 小曾计划

赞助商链接

专家看盘今日荐股收益排行

赞助商链接

分类信息

X
X